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中金蓝海的投资理念,我们称之为策略投资。它不是一种纯粹的投资流派,而是融合了市场上主流的几种投资流派:价值投资、成长投资以及主题投资。很多人知道,在中国的武当太极里,要练三盘。下盘要稳,中盘要活,上盘要快。在我们的投资体系里,价值就是下盘,成长就是中盘,主题就是上盘。下盘求稳,我们对行业空间大,市值小,具备核心竞争力的上市公司进行筛选。然后通过实地调研,与行业专家交流,精选出我们最看好的TOP3,重仓长期持有,持续跟踪。下盘的股票集中在消费类领域,生物医药和食品饮料为主。中盘追求灵活,我们这部分的组合集中在新兴行业,主要包括TMT,新能源。成长股主要集中在这些领域,但这些企业的风险也往往会比消费类的企业风险更大,技术更新以及市场前景的不明确往往导致灭顶之灾。这些公司的股票也难以用传统的估值模式进行评估,很多好的互联网企业在初期往往都是亏损的,但是他们的未来价值潜力巨大。我们的应对策略是降低个股头寸的比重,紧密跟踪,不断优化组合。上盘是主题投资,譬如去年的国企改革、并购重组以及军工,今年的互联网,一路一带,对于市场的领导板块视而不见,在投资上绝对是一个不小的错误,我们会关注市场的领导板块并投入一定的资金。在整体组合上,我们一直保持20-40只股票的投资组合。

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